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鹏起科技发展股份有限公司关于公司债券发行预案的公告(上接D237版)
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鹏起科技发展股份有限公司九届十二次董事会决议公告
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鹏起科技发展股份有限公司关于召开2017年第二次临时股东大会的通知
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2017年04月21日     版面导航 标题导航
 
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鹏起科技发展股份有限公司关于公司债券发行预案的公告(上接D237版)

  (上接D237版)

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  2、公司2015年合并范围的变更情况

  2015年纳入合并报表范围的子公司基本情况表

  ■

  3、2016年合并范围的变更情况

  2016年纳入合并报表范围的子公司基本情况表

  ■

  (四)公司最近三年主要财务指标

  公司最近三年主要财务指标

  ■

  上述各指标的具体计算公式如下:

  1、流动比率=流动资产/流动负债

  2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

  3、资产负债率=负债合计/资产总计

  4、EBITDA,即息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

  5、利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出

  6、主营业务利润率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%

  7、总资产报酬率=(净利润+财务费用)/资产总计平均余额×100%

  (其中2014年资产总计平均余额按照期末余额计算,2016年资产总计期初值按照2015年备考报表期末值计算)

  8、净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/归属于母公司所有者权益合计平均余额×100%

  (其中2014年归属于母公司所有者权益合计平均余额按照期末余额计算,2016年归属于母公司所有者权益合计期初值按照2015年备考报表期末值计算)

  9、存货周转率=营业成本/存货平均余额

  (其中2014年存货平均余额按照期末余额计算,2016年存货期初值按照2015年备考报表期末值计算)

  10、净资产周转率=营业收入/股东权益合计平均余额

  (其中2014年股东权益合计平均余额按照期末余额计算,2016年股东权益合计期初值按照2015年备考报表期末值计算)

  11、总资产周转率=营业收入/资产总计平均余额

  (其中2014年/资产总计平均余额按照期末余额计算,2016年资产总计期初值按照2015年备考报表期末值计算)

  (五)公司管理层简明财务分析

  公司董事会成员和管理层结合公司最近三年的财务报表,从合并财务报表口径对公司的资产负债结构、现金流量、偿债能力、资产周转能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论和分析。

  1、资产结构分析

  公司最近三年资产构成

  单位:万元

  ■

  至2014年末、2015年末和2016年末,公司的流动资产分别为316,735.01万元、426,426.78万元和430,449.90万元;非流动资产分别为395,288.79万元、404,068.13万元和361,662.41万元;资产总额分别为712,023.80万元、830,494.91万元和792,112.31万元。

  报告期内,公司的资产规模基本保持稳定。2015年末较2014年末公司总资产增加118,471.11万元,增幅16.64%,主要系发行人收购丰越环保及洛阳鹏起募集配套资金所致。2016年末较2015年末公司总资产减少38,382.60万元,降幅4.62%,主要系发行人于2016年下半年剥离了上海胶带橡胶有限公司90%的股权、上海胶带投资管理有限公司100%股权及其账上的胶带固定资产、江苏清拖农业装备有限公司51%股权、鼎立置业(上海)有限公司100%股权及相应之所有权利和利益减少了胶带、农机、部分房地产等资产所致。报告期内,公司流动资产占同期总资产的比例分别为44.48%、51.35%和54.34%;非流动资产占同期总资产的比例分别为55.52%、48.65%和45.66%。

  2、负债结构分析

  公司最近三年负债构成

  单位:万元

  ■

  3、现金流量分析

  公司最近三年现金流量主要数据

  单位:万元

  ■

  (1)经营活动产生的现金流量

  2014年度、2015年度及2016年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为-13,040.22万元、-38,100.69万元和54,718.52万元。

  2015年公司经营性净现金流净流出38,100.69万元,主要是丰越环保二期厂房启用后需铺货增加的材料采购所致。

  2016年公司经营性净现金流净流入54,718.52万元,主要系丰越环保收入及预收款项增加,而库存及预付款项减少、洛阳鹏起收入增加所致。

  (2)投资活动产生的现金流量

  2014年度、2015年度及2016年度,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-31,578.81万元、-57,060.21万元和28,287.77万元。

  2015年公司投资活动产生的现金流量净流出57,060.21万元,主要系公司以现金支付了丰越环保部分股权款,以及支付丰越环保构建固定资产所致所致。

  2016年公司投资活动产生的现金流量净流入28,287.77万元,主要系公司于2016年下半年剥离了上海胶带橡胶有限公司90%的股权、上海胶带投资管理有限公司100%股权及鹏起科技账上的胶带固定资产、江苏清拖农业装备有限公司51%股权、鼎立置业(上海)有限公司100%股权及相应之所有权利和利益收到处置胶带、拖拉机、稀土、部分房地产股权及固定资产款项所致。

  (3)筹资活动产生的现金流

  2014年度、2015年度及2016年度,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为47,894.20万元、116,200.75万元和-31,177.59万元。

  2015年公司筹资活动产生的现金流量净流入116,200.75万元,主要系公司完成了两次定向增发募集资金所致。

  2016年公司筹资活动产生的现金流量净流出31,177.59万元,主要系公司归还较多的银行借款所致。

  4、偿债能力分析

  表:公司最近三年主要偿债能力指标

  单位:万元、倍、%

  ■

  上述各指标的具体计算公式如下:

  1、流动比率=流动资产/流动负债

  2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

  3、资产负债率=负债合计/资产总计

  4、EBITDA,即息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+投资性房地产折旧+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

  5、利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出

  截至2014年末、2015年末和2016年末,公司的流动比率为1.04倍、1.38倍和1.61倍,速动比率分别为0.39倍、0.54倍和0.95倍,资产负债率为63.70%、43.92%和41.51%。

  公司流动比率逐年上升。公司所持有的流动资产报告期内呈稳定上升的趋势,而流动负债呈下降趋势;同时,资产重组对公司的流动比率也有一定的影响。公司流动比率同样逐年改善。公司短期偿债能力较强。

  公司资产负债率总体呈下降趋势,依托A股上市公司的良好背景,公司通过定增等方式优化其资本结构,杠杆水平有所下降。

  2014年度、2015年度和2016年度,公司利息保障倍数分别为3.09倍、1.73倍和1.88倍。2015年公司利息保障倍数较2014年下降较多主要系随着业务规模扩大,期间费用上升所致;2016年公司利息保障倍数略有上升,主要系2016年公司营业收入增长较快,尽管公司处置上海置业股权导致投资收益较低,利润总额仍有较大提高。总体而言,公司利息保障倍数维持在较高水平,公司长期偿债能力较强。

  报告期内公司财务状况良好,资产负债率、流动比率、速动比率均处于合理水平,公司偿债能力较强、财务风险较低。

  5、盈利能力分析

  公司报告期内盈利能力指标如下:

  表:公司报告期内盈利能力指标

  单位:万元

  ■

  2014年度(备考)、2015年度(备考)及2016年度,公司营业收入分别为138,241.37万元、183,641.07万元和232,679.96万元;公司的主营业务收入分别为128,156.75万元、183,062.63万元和208,247.97万元,均呈上升态势。公司主营业务收入主要来源于有色金属冶炼和有色金属延压加工,2014年度(备考)、2015年度(备考)及2016年度,公司有色金属冶炼和有色金属延压加工收入合计分别为90,458.75万元、161,958.18万元和192,443.16万元,两者合计占比分别为70.58%、88.47%和92.41%,公司主营业务突出。

  有色金属冶炼为公司主要的业务,发行人子公司丰越环保作为有色金属资源综合回收企业,报告期内收入规模保持稳定增长,主要受益于近年来国内供给侧改革和需求改善,有色金属价格有所上涨,有色金属整体供需面得到持续改善,行业迎来了良好发展机遇。2015年及2016年有色金属冶炼业务收入增长较多,主要系丰越环保主要产品的价格上涨和销售量增加所致,同时,随着丰越环保二期厂房“低品位多金属综合回收利用项目”的正式运营投产,丰越环保产能增加,导致营业收入增长。

  发行人有色金属延压加工业务收入全部来源于子公司洛阳鹏起。近年来,洛阳鹏起在传统的钛合金项目上,与原有合作单位开展了更加广泛和深入的合作,在航空航天、船舶、海洋、电子、卫星、兵器等领域新开发近三十家客户。报告期内,公司有色金属延压加工业务收入呈现快速上升态势,主要是由于:(1)公司近年来部分研发型号形成批产导致营业收入大幅上升;(2)军工行业大环境影响,近年军事演习增加,军品需求增加;(3)公司产业链延伸,激光焊成为新的业务增长点。

  (六)未来业务目标及盈利能力的可持续性

  2017年是公司飞速发展的关键年,公司继续保持战略定力、深化转型升级,坚持目标导向、提高质量效益,向管理标准化、精细化、程序化迈进,确保全年各项任务圆满完成。

  1、加快宝通天宇业务整合,支持其快速发展

  2017年2月,公司成功收购了成都宝通天宇电子科技有限公司(以下简称“宝通天宇”)51%的股份,宝通天宇将纳入公司的合并范围,公司进入射频及微波装备、无线电监测系统等领域,具备电子产品生产、销售、研究与技术开发的能力,公司将进一步丰富和拓展业务范围和产品线,增强军工业务整体装配能力。

  宝通天宇纳入公司平台统一管理后,公司将以上市公司的规范化管理,完善其治理结构;通过派驻行政、财务等人员加强对宝通天宇的生产经营、财务的监督和管理;通过员工培训和文化交流,提高宝通天宇员工的文化认同感;保持宝通天宇现有管理团队和核心技术团队的稳定,并为其生产经营提供必要的支持。

  公司将支持宝通天宇把握住通用通信、电子对抗类电子产品市场的发展机遇,利用公司的技术优势,保持优势竞争地位。整合研发与营销,以技术创新为先导,兼具质量优越、成本领先核心竞争优势,将宝通天宇打造成为国内具有品牌影响力的通用通信设备制造商。

  2、抓住军民融合发展机遇,加快鹏起实业发展

  在国家倡导军民融合,民营军工企业发展提速的大环境下,鹏起实业秉承“虚怀军工、实业兴邦”的企业宗旨,提升企业软实力,确保鹏起实业各项经济指标持续快速增长。企业软实力主要体现在品牌、研发上,2017年鹏起实业将继续加大研发投入,努力开拓更大更广阔的市场,以优质的产品质量赢得客户信赖,争取好的市场口碑,扩大公司产品的市场占有率,最终实现品牌价值和利润的双丰收。同时制定高效合理的工作制度和流程,明确岗位职责,各部门紧密结合,充分沟通,大力提升工作效率。在生产方面,制定科学的生产计划,紧凑生产过程,控制工期和质量,最大限度提升客户满意度。

  3、推进乾中新材料项目建设,争取尽快投产

  目前洛阳乾中新材料科技有限公司的厂房建设和主体生产设备安装已基本完成,逐步进入调试和试运行阶段。公司将积极推进该项目的建设,争取尽快正式投产运营。该项目投产后能使公司的综合实力再上新台阶,缓解公司大型铝合金铸件产能不足的压力,最大限度满足客户对大型复杂高强度铝合金薄壁件的需求。

  4、丰越环保稳步提升环保业务

  丰越环保以有色金属资源综合回收为主营业务,拥有多项环保、技术、生产工艺等发明创新专利技术,具有核心技术竞争力优势,加之地处“中国有色金属之乡”的郴州,原材料具有来源广、资源丰富、成本低等优势。公司应抓住国内环保行业发展的历史机遇,坚持“环保、科技、创新、发展”理念的指导,以科学发展观为动力,以循环经济为依托,以技术工艺不断创新提升为突破口,积极承担环保责任和社会责任,推进企业新型工业化进程,将业务领域加快辐射到国内其它等有色金属矿资源丰富的区域,逐步将公司打造成覆盖全国性的重金属防治及资源综合利用服务企业,在造福于社会环境的同时,稳步提升公司的盈利能力和市场影响力。

  5、房地产业务加快资金回笼

  房地产市场经过前几年的突飞猛进之后,步入全面调整阶段。公司自去年下半年对外处置上海嘉定高尔夫别墅项目后,目前剩余房地产项目主要是位于江苏淮安的普通住宅商品房,公司将积极探索行之有效的销售模式,提升销售力度,加快资金回笼,并逐步有序退出该行业。

  6、拓展融资渠道,满足公司发展的资金需求。

  充分发挥上市公司融资功能,积极推进资本市场新的再融资相关工作,实现分层次、多元化融资,优化公司财务结构,降低财务成本。同时加强与银行等各类金融机构的沟通与联系,不断挖掘融资潜力,创新融资渠道,强化资金管理,确保资金链安全。

  2017年度,公司将继续以维护公司、股东利益最大化为着重点;以加强公司各投资项目的规范管理,防范、控制投资风险为前提;以继续加强基础性制度建设、强化内部控制、防范化解投资风险为手段;以确保投资安全并稳健获取投资回报为目的;通过不断提升公司的运行效率和整体竞争力,保证公司的持续、稳定、健康发展,逐步实现公司做好、做优、做强、做大的目标。

  四、本次债券发行的募集资金用途

  本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后,拟用于调整债务结构,补充流动资金。募集资金的具体用途提请股东大会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况在上述范围内确定。

  五、其他重要事项

  截至本公告披露日,公司不存在应披露的对公司财务、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未诉讼或仲裁事项。

  以上预案,提请2017年第二次临时股东大会审议,并经2017年第二次临时股东大会审议通过后实施。

  特此公告。

  鹏起科技发展股份有限公司

  2017年4月21日

 
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